Le 10 mai 2021, la Banque africaine d’import-export (Afreximbank) a clôturé avec succès, une émission d’obligations à double échéance de 1,3 milliard de dollars US, la plus grande opération jamais réalisée par la Banque sur les marchés des capitaux internationaux.
Le livre d’ordres a enregistré plus de 4,5 milliards de dollars US de demande, permettant à Afreximbank d’imprimer un billet de 600 millions de dollars US à 5 ans à un écart de T+185 points de base (pdb) et un billet de 700 millions de dollars US à 10 ans à un écart de T+220 pdb
Les indications initiales de prix ont été annoncées à T+220 points de base (pdb) et T+250 pdb pour les tranches à 5 ans et 10 ans, respectivement. Soutenus par une forte demande, les livres de commandes combinés ont culminé à 5 milliards de dollars US, avec une légère tendance en faveur de la tranche à 5 ans, dont le prix a été fixé à T+185 pdb pour un rendement de 2,634 % et à T+220 pdb pour un rendement de 3,798 %, respectivement. Le prix de la tranche à 10 ans n’a finalement été fixé qu’à une prime de nouvelle émission de 5 points de base, tandis que le prix de la tranche à 5 ans est resté stable à la juste valeur.
Le département conseil et marchés des capitaux a agi en tant que conseiller financier unique pour la transaction. Les partenaires d’Afreximbank chargés d’organiser la transaction étaient HSBC Bank Plc. en tant que coordinateur unique et chef de file conjoint/teneur de livre, ainsi que MUFG, Emirates NBD Bank PJSC, Commerzbank et Standard Chartered Bank en tant que chefs de file conjoints et teneurs de livres.
Cette transaction marque une étape importante pour Afreximbank, car c’est la deuxième fois que la Banque accède au marché américain 144A. Il s’agit de la plus importante opération de la Banque sur les marchés des capitaux à ce jour. Elle répond à un certain nombre d’objectifs clés de la stratégie de gestion du passif de la Banque, notamment la diversification du portefeuille de passif par zone géographique, type d’investisseur et durée, ainsi que la réduction du coût des fonds.
Après la clôture, Denys Denya, vice-président exécutif d’Afreximbank chargé de la trésorerie, a déclaré que : « Cette opération historique confirme la confiance profonde des investisseurs dans la mission et l’histoire de crédit d’Afreximbank, et les prix concurrentiels obtenus pour les deux tranches témoignent de la force du soutien des investisseurs de tous les marchés financiers clés à travers le monde. Surtout, le succès de cette transaction permet à la Banque de continuer à jouer un rôle majeur dans le développement du commerce intra-africain ainsi que du commerce entre l’Afrique et le reste du monde ».
Et d’ajouter, « La conclusion de cette transaction témoigne de la capacité croissante de la Banque à mobiliser en Afrique des ressources à long terme à des prix compétitifs et à financer des investissements qui auront un impact positif sur le commerce sur le continent ».
Avant de fixer le prix de l’opération, Afreximbank a rencontré des investisseurs nouveaux et existants lors de tournées virtuelles très suivies en Afrique, les pays du Golfe, l’Europe, l’Asie et les États-Unis. La Banque a reçu des commentaires extrêmement positifs, soulignant la confiance dans le profil de crédit et la stratégie d’Afreximbank. Les investisseurs ont également apprécié la contribution de la Banque à l’adaptation de ses pays membres aux chocs provoqués par la pandémie de COVID-19, par le moyen de sa facilité d’ ’impact sur le commerce en cas de pandémie (PATIMFA).
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À propos d’Afreximbank : La Banque africaine d’Import-Export (Afreximbank) est une institution financière multilatérale panafricaine dédiée au financement et à la promotion du commerce intra et extra-africain. Afreximbank déploie des structures innovantes pour fournir des solutions de financement qui facilitent la transformation de la structure du commerce africain et accélèrent l’industrialisation et le commerce intrarégional, soutenant ainsi l’expansion économique en Afrique.
Depuis sa création, la Banque a beaucoup œuvré pour le soutien aux pays africains en temps de crise. À travers le Dispositif d’atténuation de l’impact de la pandémie sur le commerce (PATIMFA) lancé en avril 2020, Afreximbank a décaissé plus de 6,5 milliards de dollars US en 2020 afin d’aider les pays membres à amortir les effets négatifs des chocs financiers, économiques et sanitaires causés par la pandémie de COVID-19.
Soutien indéfectible de l’Accord sur la Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf), Afreximbank a développé un système panafricain de paiement et de règlement (PAPSS) qui a été adopté par l’Union africaine (UA) comme la plateforme de paiement et de règlement devant appuyer la mise en œuvre de la ZLECAf. Afreximbank collabore avec l’UA et le Secrétariat de la ZLECAf en vue de mettre en place une Facilité d’ajustement visant à aider les pays à participer efficacement à la ZLECAf. Au 31 décembre 2020, le total des actifs et des garanties de la Banque s’élevait à 21,5 milliards de dollars US et les fonds de ses actionnaires s’établissaient à 3,4 milliards de dollars US.
La Banque a décaissé plus de 42 milliards de dollars US entre 2016 et 2020. Afreximbank est notée A- par GCR International Scale, Baa1 par Moody’s et BBB- par Fitch. La Banque a son siège social au Caire, en Égypte.
