Selon les analystes de Oxford Economics, un cabinet de conseil économique international, les avances de prêts plus souples vont probablement freiner la croissance de l’activité commerciale dans le secteur bancaire régional. Ils estiment toutefois que la Banque des États de l’Afrique centrale (BEAC) maintiendra son taux directeur inchangé pour le reste de l’année, ce qui maintiendra les taux de prêt pratiqués par les banques à un niveau élevé. En conséquence, les experts estiment que l’utilisation du crédit par le secteur privé régional va ralentir cette année.
Les conditions monétaires sont restées restrictives en 2024, ce qui a entraîné une décélération de la croissance des prêts au secteur privé dans la zone Cemac. La BEAC a maintenu son taux d’intérêt de référence inchangé tout au long de l’année dernière à 5,0 %. En conséquence, l’absorption du crédit par le secteur privé dans la région Cemac a ralenti à 11,0 % en glissement annuel au troisième trimestre de l’année dernière, contre 13,0 % en glissement annuel au deuxième trimestre.
L’encours total de la dette auprès des banques commerciales des ménages et des entreprises locales s’est élevé à 12 000 milliards de FCFA au T3 2024, contre 11 500 milliards de FCFA au deuxième trimestre 2024. Les secteurs non financiers ont été les principaux moteurs de la demande de crédit, à savoir l’agro-industrie, les télécommunications et le commerce de gros. En ce qui concerne le crédit par échéance, les prêts à moyen terme (+13,7% a/a) ont enregistré la croissance la plus rapide au troisième trimestre, suivis des prêts à court terme (+8,9% a/a) et des prêts à long terme (+1,0% a/a).
La Commission bancaire de l’Afrique centrale (Cobac) a mis en œuvre une nouvelle réforme qui supprime les procédures administratives et renforce l’intégration bancaire régionale. Depuis le 1er janvier de cette année, une banque opérant dans un État membre de la Cemac peut désormais ouvrir une nouvelle succursale pour étendre son réseau de services avec une seule approbation de la Cobac, au lieu d’obtenir une approbation nationale et régionale.
« Le processus précédent était plus lourd, car divers aspects de l’approbation réglementaire étaient dupliqués par les autorités réglementaires nationales et la Cobac. Le nouveau processus simplifie les procédures, améliore la cohérence réglementaire et permet aux banques de s’implanter dans d’autres États membres de la Cemac avec plus de facilité. Étant donné que les grandes banques disposent de plus de capitaux que les petites banques, cette réforme pourrait renforcer la position dominante des grandes banques existantes sur le marché. D’autre part, la réforme renforce la concurrence, ce qui pourrait conduire à une légère réduction des taux de prêt et à une augmentation de l’offre de produits financiers », fait-on observer.
En outre, « l’indice composite d’activités de la BEAC a augmenté de 6,2 % en glissement annuel au troisième trimestre 2024, contre 5,7 % en glissement annuel au deuxième trimestre 2024. Les investissements des opérateurs privés pour optimiser les anciens puits de pétrole et en forer de nouveaux ont conduit à une amélioration de la production pétrolière en République du Congo, au Gabon et au Tchad. L’augmentation des dépenses publiques en matière d’urbanisme et de routes a soutenu l’activité de construction au troisième trimestre de l’année dernière, tandis que la production de manganèse plus élevée au Gabon a stimulé la production minière régionale par rapport à il y a un an. La banque centrale estime que l’économie régionale a progressé d’environ 3,0 % en 2024″.
Les experts de Oxford Economics anticipent tout de même une reprise de la croissance économique cette année pour quatre des six pays membres de la Cemac. Des raisons similaires à celles de la BEAC sous-tendent nos projections. Néanmoins, ils pensent que les taux d’intérêt élevés, la pression croissante sur les coûts et les contraintes de liquidité des banques régionales limiteront la croissance du crédit cette année. Les banques régionales connaissent des écarts persistants entre les demandes de prêts et leurs niveaux de liquidité.
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Pour conclure, Oxford Economics indique que la Banque centrale régionale a également fait le point sur sa position en devises. Fin octobre 2011, les réserves en devises de la BEAC s’élevaient à 6 300 milliards de francs CFA, soit 1,5 % de moins qu’il y a un an. La baisse des rapatriements des sociétés pétrolières et minières a été la principale cause de la baisse des réserves en devises. Les réserves en devises de la région Cemac comprennent les avoirs extérieurs (64,0 %), les avoirs extérieurs en devises (27,7 %), l’or (5,3 %) et les avoirs auprès du FMI (3,0 %).
Avec Oxford Economics
